沪指今日探底回升，收盘跌0.11%，收报3201.26点，盘中一度失守3200点整数关口；深证成指跌0.22%，收报10896.58点；创业板指跌0.05%，收报2244.18点。市场成交额达到8569亿元，北向资金今日净卖出95.62亿元，单日净卖出额再创7个月新高，近3日连续大幅减仓累计超220亿元。

行业板块涨少跌多，燃气、光伏设备、风电设备、电源设备、电力行业涨幅居前；游戏、贵金属、文化传媒、能源金属、化肥行业跌幅居前。

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个股方面，上涨股票超过2000只。光伏等新能源赛道股展开反弹，帝科股份20CM涨停，泰嘉股份涨停。电力股再度活跃，杭州热电10天9板，大连热电、桂东电力、宁波能源等涨停。燃气股午后异动，水发燃气、贵州燃气、美能能源等涨停。CPO概念股探底回升，天孚通信20CM涨停，剑桥科技涨停再创历史新高。下跌方面，AI应用概念股持续调整，电魂网络盘中跌停，焦点科技跌超8%，凯淳股份跌超6%。

兴业证券：从三个维度寻找有望低位修复的行业

行业配置：随着当前市场景气投资有效性阶段性回升，可以从以下三个维度寻找有望修复的方向：1）年初至今涨幅相对一季度业绩改善表现仍靠后的行业；2）后续业绩预期改善较大的方向；3）拥挤度水平较低的行业。

投资策略：结合业绩改善尚未充分兑现、后续业绩预期改善较大以及拥挤度三大指标，主要集中在制造（航空发动机、军工、智能机床和风电）、消费（酒店餐饮、旅游及景区、食品、乳制品和调味品）、医药（创新药、医疗机构和美容护理）和周期（航空运输和橡胶）等细分方向，后续有望迎来修复机会。

光大证券：短线快速下跌可以打破多空僵持的局面提升短线配置性价比

市场背景：当前宏观经济复苏的趋势未改，即便近期新冠“二阳”病例增多，市场担忧情绪升温，但局部疫情造成宏观经济复苏趋势中断的概率极低。并且，海外扰动目前也只在情绪面，尚不构成主要矛盾。在此背景下，市场底线依然明确，当前并无系统性风险。

市场层面：杀跌情绪释放也并非坏事。因为近期指数运行颇为“纠结”，短线快速下跌可以打破多空僵持的局面，提升短线配置性价比，进而有望刺激市场活跃度提升。因此，后市若有恐慌情绪触发的非理性下跌，也是逢低上车的好机会。

行业配置：在“AI+”与“中特估”两大主线调整阶段，具备政策导向、估值低位的方向反复活跃，可留意如中药、电力、乡村振兴、光伏设备等板块的修复机会。另外，大消费调整已久，部分领域（新能源汽车、白酒、啤酒、旅游等）配置价值已显现。

长江证券：“AI+概念”调整空间与时间接近尾声关注有实质订单拉动或者业绩复苏的品种

投资策略：当前AI+各概念调整的时间已经持续1个多月，从最高价的最大跌幅普遍处于-15%至-20%之间，因此空间上已经接近历史，时间上还稍有不足。最新数据指示经济复苏偏弱，这样一个宏观背景下市场有望再度偏向产业主题投资。

主题赛道：1）半导体芯片：以智能手机为代表的通信市场和以PC为代表的计算机市场均在2023年一季度触底，最坏的情况可能已经过去，未来随着通信、计算和数据存储市场的复苏以及汽车电子的进一步增长，半导体行业有望在下半年实现反弹。

2）AI+概念：调整空间与时间接近尾声，传统上二季度投资者更关注业绩兑现的影响，可关注有实质订单拉动或者业绩复苏的品种，如已有AI业绩拉动的算力方向（服务器、AI芯片、光模块等）。

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